Uma sobremesa salgada, mas recheada de ativos. O banco de investimentos Goldman Sachs está prestes a comprar a Froneri, fabricante de sorvetes dona de marcas como Häagen-Dazs, Oreo e Cadbury, por até US$ 17 bilhões. O acordo pode ser fechado já no próximo mês.

• A operação será feita pela divisão de gestão de ativos do banco, que assumirá o controle de um fundo de continuação criado pela gestora francesa PAI Partners, atual sócia da Froneri ao lado da Nestlé.

A Froneri surgiu em 2016 como uma joint venture entre a Nestlé e a R&R Ice Cream, controlada pela PAI. Em 2019, a gigante suíça transferiu sua operação de sorvetes nos EUA — incluindo a Häagen-Dazs — para a empresa.

De lá pra cá, o crescimento foi expressivo: a receita saltou de € 2,6 bilhões para € 5,5 bilhões em 5 anos. A Froneri também opera com marcas brancas e é uma das líderes globais do setor.

A Nestlé deve manter seus 50% de participação no negócio — e pode usar os próximos anos para transferir mais marcas para dentro da joint venture.

Se concluída, a compra será uma das maiores transações no setor de alimentos dos últimos anos — e mais uma aposta do Goldman Sachs em negócios com marca forte e apelo direto ao consumidor.